Risicomanagement voor actieve beleggers

Risicomanagement is een belangrijk onderdeel van beleggen. Het is de wetenschap van het evalueren en beheersen van risico’s in een beleggingsportefeuille. Dit kan worden bereikt door het analyseren van de markten, het identificeren van risico’s en het toepassen van strategieën om deze risico’s te verminderen of te elimineren.

Verschillende soorten risico’s

Er zijn verschillende soorten risico’s waarmee beleggers te maken kunnen krijgen. De meest voorkomende zijn marktrisico, kredietrisico en liquiditeitsrisico.

Marktrisico

Marktrisico, ook wel bekend als markt- of systematisch risico, is het risico dat een belegging in waarde daalt als de markt als geheel daalt. Dit kan gebeuren als gevolg van een bredere economische recessie, politieke onrust of andere factoren die de markt beïnvloeden. Het is een onvermijdelijk risico dat niet specifiek is voor een bepaalde belegging of sector, en kan alleen worden beheerd door diversificatie van jouw portefeuille.

Kredietrisico

Kredietrisico is het risico dat een tegenpartij niet aan haar verplichtingen zal voldoen. Dit kan gebeuren wanneer een bedrijf of overheid failliet gaat of als een individu niet in staat is om een lening terug te betalen. Het is belangrijk om kredietrisico’s te analyseren voordat je een belegging doet, bijvoorbeeld door het bekijken van de financiële gezondheid van een bedrijf of het beoordelen van de kredietwaardigheid van een individu.

Liquiditeitsrisico

Liquiditeitsrisico is het risico dat een belegging niet snel genoeg kan worden verkocht. Dit kan gebeuren wanneer er weinig vraag is naar een bepaalde belegging of wanneer er een grote hoeveelheid aanbod is. Het kan ook gebeuren wanneer er een gebrek aan marktdeelnemers is die bereid zijn om te handelen in een bepaalde belegging. Het is belangrijk om liquiditeitsrisico’s in overweging te nemen bij het kiezen van beleggingen en het opstellen van een exit-strategie in geval van verkoop.

Diversificatie

Er zijn verschillende manieren waarop beleggers risico’s kunnen beheersen. Een van de meest populaire methoden is diversificatie. Diversificatie houdt in dat je jouw portefeuille verspreid over verschillende beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties en vastgoed. Dit kan het risico verminderen omdat als een van de categorieën daalt, de andere categorieën de verliezen kunnen opvangen.

Gebruik van financiële instrumenten

Een andere methode is het gebruik van financiële instrumenten zoals putopties en een future contract. Deze instrumenten kunnen worden gebruikt om het risico te verminderen of te verplaatsen.

Een putoptie

Een putoptie is een financieel instrument waarmee een belegger het recht krijgt om een bepaald aantal aandelen van een onderliggende waarde te verkopen tegen een vastgestelde prijs (de uitoefenprijs) op of voor een bepaalde vervaldatum. De verkoper van een putoptie, ook wel de “schrijver” genoemd, is verplicht om de aandelen te kopen als de koper van de optie besluit om de optie uit te oefenen.

Putopties worden vaak gebruikt als een manier om risico’s te verminderen of te verplaatsen. Bijvoorbeeld, als een belegger verwacht dat de waarde van een belegging zal dalen, kan hij een putoptie kopen als een manier om het verlies te beperken. Als de waarde van de belegging daadwerkelijk daalt, kan de belegger de optie uitoefenen en de aandelen verkopen tegen de hogere prijs, waardoor hij het verlies beperkt.

Future contract

Een ander financieel instrument dat vaak wordt gebruikt in risicomanagement is een future contract. Dit is een overeenkomst tussen twee partijen om een bepaalde hoeveelheid van een onderliggende waarde te kopen of te verkopen tegen een vastgestelde prijs op een toekomstige datum. Future contracts worden vaak gebruikt om prijsrisico’s te verminderen of te verplaatsen, vooral in de grondstoffenmarkten.

Beheren van de portefeuille

Er zijn ook tal van technieken die beleggers kunnen gebruiken om hun portefeuille te beheren, zoals het in de gaten houden van de verhouding tussen rendement en risico en het instellen van stop-loss orders. Stop-loss orders zijn een soort automatische verkooporder die wordt geactiveerd wanneer een belegging een bepaald niveau bereikt. Dit kan eraan bijdragen om verliezen te beperken.

Continu proces

Risicomanagement is een continu proces dat vereist dat beleggers hun portefeuille regelmatig monitoren en bijstellen. Dit kan worden gedaan door het volgen van financiële nieuws en markten, en het uitvoeren van regelmatige portefeuille beoordelingen.

Eigen risicotolerantie begrijpen

Een belangrijk aspect van risicomanagement is het begrijpen van je eigen risicotolerantie. Dit is de mate waarin je comfortabel bent met het nemen van risico’s. Iedereen heeft een andere risicotolerantie, afhankelijk van factoren zoals leeftijd, financiële situatie en beleggingsdoelstellingen. Het is belangrijk om je eigen risicotolerantie te begrijpen voordat je begint met beleggen, zodat je een portefeuille kunt samenstellen die bij jou past.

Begrijpen van je beleggingsdoelstellingen

Een andere belangrijke factor in risicomanagement is het begrijpen van je beleggingsdoelstellingen. Als je bijvoorbeeld op zoek bent naar een hoog rendement, zul je meer risico moeten nemen dan iemand die alleen op zoek is naar stabiliteit in zijn of haar portefeuille. Het is belangrijk om realistische doelstellingen te stellen en te begrijpen dat hogere rendementen vaak gepaard gaan met grotere risico’s.

Plan voor slechte marktomstandigheden

Een andere belangrijke factor in het beheersen van risico’s is het opstellen van een plan voor hoe te reageren op slechte marktomstandigheden. Dit kan bijvoorbeeld betekenen het verkopen van bepaalde beleggingen of het aanhouden van cash-posities om in te kunnen grijpen wanneer de markten dalen.

Educatie als belangrijk onderdeel van risicomanagement

Tot slot is educatie een belangrijk onderdeel van risicomanagement. Het is belangrijk om te leren over verschillende soorten beleggingen, markten en risico’s. Dit kan worden gedaan door het lezen van boeken en artikelen, het volgen van financiële nieuws en het praten met professionals in de branche.

Ook voor het gebruik van financiële instrumenten is het belangrijk om te onthouden dat het gebruik van deze instrumenten vaak een hogere mate van kennis vereist. Het is aan te raden om advies te vragen aan een professional alvorens te handelen.

In conclusie

Risicomanagement is een belangrijk onderdeel van beleggen en is noodzakelijk voor het behalen van succes op de lange termijn. Door het begrijpen van uw eigen risicotolerantie, het stellen van realistische doelstellingen, het opstellen van een plan voor slechte marktomstandigheden en het blijven leren over de markten en beleggingen, kun je effectief risico’s beheersen en je portefeuille beschermen.

Wil jij ook leren beleggen?

We hebben verschillende reviews van cursussen over beleggen.

• FX Minds Academy review Leer beleggen in valuta.
• Trading Formule Mark de Vries review Betaalbare basiscursus beleggen.
• Trading Navigator Methode Review Uitgebreide cursus leren beleggen.